■吳光明
有個笑話說,我國三大發明,是指南針、火藥、「人頭戶」,顯見許多人為區區幾千元,就將帳戶賣給人家充當「人頭戶」之情況,多不勝數。而證券交易上的許多違法情事,包括操縱行為、內線交易、短線交易等,一用「人頭戶」,便可恣意妄為。因此,如何消滅「人頭戶」,遂成為整頓證券市場當務之急。
只是,許多黨政要員、財經主管、民意代表、學者專家及其他利害關係人,許多也許本身(或其親友)都在使用「人頭戶」,因此談了幾十年,仍然沒有效果。
就事實而論,股票交易,負責交易之營業員應該最清楚「人頭戶」之使用情形,然而,營業員往往會因為業績之需,提供「人頭戶」給不該使用之人使用,也是共犯結構之違法當事人,恐怕不會說出實情。
不過,主管機關真有意就任何一個違法案件追查到底,可以買賣關鍵日前後數日為準,從交易戶所屬之電腦交易資訊中,查出其資金來源與流向、往來帳戶,以及各「關係人」之放空與回補紀錄等,即可抽絲剝繭,逐步釐清。換言之,案件查明與否,恐怕在於權責機關「為與不為」而已。(作者為國立臺北大學法學系教授)
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